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18、合约的最后交易日是哪一天？
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日期：2007-08-23 13:51:20
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合约的最后交易日为合约月份的第三个周五。如7月份合约，则该合约最后交易日为7月的第三个周五。同时最后交易日也是最后结算日。这天收盘后交易所将根据最后交易日的沪深300指数最后两小时加权平均价格进行现金结算。
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17、合约挂牌几个月份？
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日期：2007-08-23 13:50:49
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沪深300指数期货同时挂牌四个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季末月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为 8月，季月合约为9月与12月。表示方式为IF0706、IF0707、IF0709、IF0712。其中IF为合约代码，07表示2007年，06表示6月份合约。IF0706合约就是说在200
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16、什么是合约的最小变动单位？
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日期：2007-08-23 13:50:17
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股指期货合约的最小变动单位是指合约报价时允许报出的小数点后最小有效点位数。沪深300指数期货的最小变动单位为0.2点，按每点300元计算，最小价格变动相当于合约价值变动60元。
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15、最后结算价是如何确定的？为什么不用收盘价呢？
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日期：2007-08-23 13:49:32
点击：89 评论：0
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最后结算价是最后交易日现货指数最后两小时所有指数点的算术平均价。在国际市场上有一些合约是采用现货指数收盘价作最后结算价的。但由于现货指数收盘价很容易受到操纵，因此为了防止操纵，国际市场上大部分股指期货合约采用一段时间的平均价。
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14、每日结算价是如何确定的？
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日期：2007-08-23 13:48:55
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当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。交易时间不足
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13、每日的开盘价、收盘价是如何确定的？
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日期：2007-08-23 13:48:20
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开盘价是指合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。如果集合竞价未产生价格的，以当日第一笔成交价为当日开盘价。如果当日该合约全天无成交，以昨日结算价作为当日开盘价。 收盘价是指合约当日交易的最后一笔成交价格。如果当日该合约全天无成交，则以开盘价作为
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12、什么是熔断机制？
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日期：2007-08-23 13:47:55
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熔断机制是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%。当市场价格触及 6%，并持续一分钟，熔断机制启动。在随后的十分钟内，卖买申报价格只
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11、合约有涨跌停板吗？
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日期：2007-08-23 13:47:10
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沪深300指数期货的涨跌停板为前一交易日结算价的正负10%。合约最后交易日不设涨跌停板。因为最后交易日不是以期货价格的平均价作为结算价，而是以现货指数的平均作为结算价。必须要保证指数期货的价格能够和指数现货趋同，因此不设涨跌停板。
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10、沪深300指数期货收取多少保证金？
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日期：2007-08-23 13:46:40
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目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约面值的10%。交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。按照这一比例，如果沪深300指数期货的结算价为4000点，那么第二天交易所收取的每张合约保证金为4000点＊300元/点＊10%=12万元。投资者向会员缴纳的交易保
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9、合约大小是多少？什么是合约乘数？
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日期：2007-08-23 13:46:06
点击：97 评论：0
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沪深300指数期货的合约面值为当时沪深300指数期货报价点位乘以合约乘数。合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额。目前设计合约乘数为300元/点。如果当时指数期货报价为4000点，那么沪深300指数期货合约面值为4000点＊300元/点＝1，200,000元。
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7、沪深300指数是如何编制的？
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日期：2007-08-23 13:41:57
点击：126 评论：0
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2005年4月8日，沪深两交易所正式向市场发布沪深300指数。以2004年12月31日为基期，基点为1000点。同年8月25日由沪深两交易所共同出资的中证指数有限公司成立，沪深300指数由中证指数限公司管理。 （一）指数选样 1、指数成份股的数量：300只 2、指数成份股的选样方法
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6、台湾地区金融期货期权市场的发展简况
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日期：2007-08-23 13:38:42
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表1 台湾期货交易所上市品种 近年来，亚太地区一些新兴股指期货市场发展风起云涌。继新加坡、韩国之后，台湾期货交易所荣获了《亚洲风险》(《Asia Risk》)杂志2004年亚洲风云交易所的称号。 台湾期货市场历史相当短暂。1997年，在芝加哥商业交易所CME与新加坡交易所SGX
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5、韩国股指衍生品市场经验探索
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日期：2007-08-23 13:37:35
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（1）、韩国股指衍生品交易概况 韩国证券期货交易所期货市场分部主要交易五类产品：利率产品、指数产品、股票产品、外汇产品和商品产品。指数产品有三个品种：Kospi200期货、Kospi200期权和Kostaq50指数期货、Kostaq50指数期权。其中，成交量最大的是Kospi200期权。200
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4、日本股指期货的产生与发展
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日期：2007-08-22 14:42:22
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日本股指期货的发展经历了较为明显的三个阶段： 第一阶段：80年代初期到1987年，股指期货在外界因素的推动下从无到有的初步试验阶段。日本于80年代初期即已开放了其证券市场，允许境外投资者投资境内股市。但是，其股指期货合约却首先出现在海外，1986年9月3日，日经22
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