“4P”定律考察目前基金业的种种黑幕隐忧

　　2004年，因为被托管机构建行举报，融通基金的违规事件被爆了出来。原因是融通在销售基金中对部分客户免去申购和赎回费用。

　　同年3月份，证监会在《关于规范近期基金销售行为有关问题的通知》中就罗列了基金公司在销售中的违规行为，其中就有基金公司“采取抽奖、回扣、送保险、送现金或基金单位，直接或间接地进行基金认购、申购费用打折；以低于成本的销售费率”等手段来销售基金。

　　同时，管理层还不点名地批评了部分基金公司“销售过程中诋毁其他正在销售的基金；对投资者承诺在购买一段时间后为其保底；对不同代销机构的销售费率不一致；为扩大销售量而承诺在证券公司席位上进行远超过合理水平交易量”的行为。

　　利益输送，从业人员信用危机

　　个人(person)问题最引人注目，一旦出事也最严重。半年内，两大重量级人物落马，让人唏嘘不已。

　　2006年10月16日，华安基金公告称，公司总经理韩方河因涉嫌个人违纪，正在协助调查。媒体援引知情人士消息称，沸点投资张荣坤通过上海电气、上海工投提供资金，大举建仓买入海欣股份后，再以这批股票作为行贿筹码。而为确保海欣股价持续上扬，张荣坤找到韩方河，让后者高位接盘。事发后，华安系重仓股大幅下跌，华安基金净值也被拖累严重，基民叫苦连天。

　　2007年5月，一直若隐若现的基金经理老鼠仓问题被大白于天下。据证监会调查显示，上投摩根的唐建自担任基金经理助理起利用职务便利，以其父亲和第三人账户，在新疆众和等股票上总共获利逾150万元。

　　随后不久，大量基金经理以“个人原因”离职，外界对于更多老鼠仓的怀疑就这样无疾而终。“这些基金经理是因为真的收入太低，还是因为别的原因？是不是个人有问题，想一走了之？”中国基金法起草工作小组首任组长王连洲在理财周报与基金公司代表恳谈会上提出如上质疑。