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杰瑞黛.魏斯是美国著名投资建议刊物【投资体质趋势】(Investment Quality Trend)的资深编辑兼发行人,【投资体质趋势】创刊于1966年,主要采用的投资观念是【股息效应】,至今仍历久不衰;投资大师马克.赫伯(Mark Hulbert)在1992年11月的富比士(Forbes)杂志中,曾赞扬【投资体质趋势】,自1986年至1992年,报酬率达155%,比Wilshire5000指数的125%表现优异,而且波动率比Wilshire5000指数低20%。【投资体质趋势】的绩效,一直以来皆排名在投资顾问业的前10%之内;杰瑞黛.魏斯自1986年加入至今,并着有【股票投资价值分析】(The Dividends Connection-How Dividends Create Value in the Stock Market)(该书与Gregory Weiss 合着)及【股息不说谎】(Dividends Don't Lie)等书;本系统所使用的投资方法即来自【股票投资价值分析】一书。
投资程序:
【投资体质趋势】的特色在于只选取约350档蓝筹股做为投资分析的标的,引用六项单纯的准则,评估股票的体质,界定蓝筹股的必要条件。
过去12年内股息必须成长5倍 在史坦普(Standard & Poor's)体质评估中必须是A-级或以上,代表平均水平以上的投资体质。 在外流通股数至少为500万股,以确保有充份的市场流通性。 至少有80家机构持有该股 至少必须25年不间断发放股息 过去12年中,公司盈余必须至少有7年成长。 大师选股报告的使用方法:
由于国内外股市实际情况稍有不同,因此,本系统将选股条件稍作更动,以利于选股之进行。
股本大于市场平均值的公司 至少有10家以上投信股票型基金持有该股。 5年内盈余成长了3年以上。 过去3年中,不间断发放股息 过去3年股息必须成长0.5倍以上 股息殖利率 >= 4%
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