股票MACD指标精粹讲解

投资者要避免进入指标误区，坚持少而精、熟能成巧的原则。真正的股林高手往往是手中有剑，心中无剑，无招胜有招，熟练掌握经典技术指标，如KDJ、RSI、MACD等，在实战中灵活运用，往往能达到一招制敌的效果。
　　MACD平滑异同移动平均线，由Gerald Appel首先提出的，根据移动平均线发展而来的。主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD线、DIF线、柱状线BAR。实战运用如下：
　　1、DIF、MACD取值与交叉。当DIF、MACD在0轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0轴之上，当DIF向上突破MACD时，是较好的买入信号；DIF向下跌破MACD时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。反之，当DIF、MACD在0轴之下时，表明是空头市场。在0轴之下，当DIF向下跌破MACD时，是较佳的卖出信号；DIF向上突破MACD时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。
　　2、DIF形态。DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。沪综指在2002年1月见底1339时，周K线图DIF在低位构筑标准的W底。沪综指2003年1月见底1311时，日K线图DIF已构筑成标准的头肩底。
　　3、背离。DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。沪综指在2001年向2245攻击时，股价虽一浪比一浪高，但DIF与MACD却并未创新高，顶背离明显。当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。沪综指2003年1月见底1311时，股价虽一浪比一浪低，但DIF与MACD却并未创新低，已构成底背离。
      实战中，由于MACD是中长线指标，买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合"不买地价，不卖天价"的股谚，因此MACD并不适应短线操作，MACD对于井喷或暴挫行情的反应要慢半拍。由于其与股价的移动相比会有一定的时间差，当股价处于盘整时，按MACD操作往往会无利润甚至会亏手续费，因此作为中期转向信号的MACD主要起辅助工具功能，研判主要还是依据K线、均线等技术分析。
DIFF: EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26),COLORYELLOW,LINETHICK2;
DEA1:=EMA(DIFF,9);0.10;
MACD: 2*(DIFF-DEA1),LINETHICK0;
STICKLINE(MACD>0,0,MACD,8,1),COLORRED;
STICKLINE(MACD<0,0,MACD,8,1),COLORCYAN;
DEA: EMA(DIFF,9),COLORGREEN;
PARTLINE(DIFF>DEA,DIFF),COLORff11cc,LINETHICK2;
PARTLINE(DIFF>DEA AND DIFF<0,DIFF),COLORred,LINETHICK2;
DRAWICON(CROSS(DIFF,DEA),DIFF-0.01,6);
DRAWICON(CROSS(DEA,DIFF),DIFF,11);
Var1:=EMA(CLOSE,34)-EMA(CLOSE,5);
Var2:=EMA(Var1,5);
趋势:=(-3)*(Var1-Var2), COLORSTICK;
EXPLAIN(趋势>0,'Z线趋势上升中\n');
EXPLAIN(趋势<0,'Z线趋势下降中\n');
EXPLAIN(cross(趋势,0),'Z线考虑买入\n');
EXPLAIN(cross(0,趋势),'Z线考虑卖出\n');
Var11:=ma((v/(h-l)),4);
Var33:=abs(c-o);
Var44:=v/(h-l);
EXPLAIN(Var44<var11 AND Var33<ma(Var33,4),'资金无入场意愿，萎缩中\n');
EXPLAIN(Var44<var11 AND Var33>ma(Var33,4),'场内资金运作行为\n');
EXPLAIN(Var44>var11 AND Var33<ma(Var33,4),'多空双方激烈争夺中\n');
EXPLAIN(Var44>var11 AND Var33>ma(Var33,4),'场外资金介入（或出局）意愿强烈\n');
TR := SUM(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),14);
HD := HIGH-REF(HIGH,1);
LD := REF(LOW,1)-LOW;
DMP:= SUM(IF(HD>0 AND HD>LD,HD,0),14);
DMM:= SUM(IF(LD>0 AND LD>HD,LD,0),14);
PDI:= DMP*100/TR;
MDI:= DMM*100/TR;
ADX:= MA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,6);
ADXR:=(ADX+REF(ADX,6))/2;
EXPLAIN(cross(pdi,mdi),'PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号\n');
EXPLAIN(cross(mdi,pdi),'PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号\n');
EXPLAIN(adx>ref(adx,1),'ADX值持续高于前一日，行情将维持原趋势\n');
EXPLAIN(adx<ref(adx,1) and adx<20,'ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整\n');
EXPLAIN(adx<ref(adx,1) and ref(adx,1)<ref(adx,2) and ref(adx,2)>ref(adx,3) and ref(adx,3)>ref(adx,4),'ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转\n');
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;
K:=SMA(RSV,3,1);
D:=SMA(K,3,1);
J:=3*K-2*D;
EXPLAIN(1=1,'下面为:macd,KDJ,CCI,W&R,RSI,MTM等指标的判断:');
EXPLAINEX(1=1,'（中标）macd=',macd,2,1);
EXPLAIN(macd>0 and diff>0,'大势属多头市场\n');
EXPLAIN(macd>0.35,'超买中，随时有可能见顶回落\n');
EXPLAIN(macd<0 and diff<0,'大势属空头市场\n');
EXPLAIN(macd<-0.35,'超卖中，随时有可能反弹\n');
EXPLAIN(cross(diff,dea) and cross(macd,0),'上穿o轴，可考虑买入\n');
EXPLAIN(cross(j,k) and k<50,'KDJ金叉\n');
EXPLAIN(cross(k,d) and k>70,'KDJ死叉\n');
EXPLAIN(j>84,'KDJ指标高位');EXPLAIN(j<16,'KDJ指标低位\n');
TYP := (HIGH + LOW + CLOSE)/3;
cci:=(TYP-MA(TYP,14))/(0.015*AVEDEV(TYP,14));
EXPLAIN(cci<-180,'CCI指标底位，买入机会\n');
EXPLAIN(cci>180,'CCI指标高位，卖出机会\n');
EXPLAINEX(1=1,'（短标）cci=',cci,2,1);
EXPLAINEX(1=1,'换手率=',vol/CAPITAl*100,2,1);
explain((vol/CAPITAl)>0.075,'换手过大，小心主力出逃，短期头部\n');
wr:=-100*(HHV(HIGH,14)-CLOSE)/(HHV(HIGH,14)-LLV(LOW,14));
（阅读次数：）