股票指标MACD选股实际应用

在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如

何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为

股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是

保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方

面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生

的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均

线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分

界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD

指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体

使用方法如下：
　　
1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持

股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而

此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，

在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，

达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结

束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，

此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标

KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产

生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到

DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息

了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常

称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合

出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者

的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策

略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者

应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一

般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在

中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最

好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值

。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。

这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为

出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，

预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决

清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的

一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经

过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为

牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低

点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后

会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌

穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的

警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时

，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使

牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多

头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时

确认大势 进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获

得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱

盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能

量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲

求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就

得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶

部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反
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