股票投资 之《短线交易秘诀》四

股票投资 之《短线交易秘诀》

第九章 利用报价系统进行短线交易

    到目前为止，我和你分享了我从事交易时的一般方式。我会用日线图去找出能够产生2天到4天短线波动的价格型态及关系。这是我的交易风格，但不见得适合你。
    一般人喜欢当日 短线交易的理由，是因为这样就不存在“一夕变天”的风险。他们担心从今晚收盘到明早开盘以前，会出现重大的转变。他们担心新闻、变故以及无法掌握的价格波动。他们喜欢在一天结束时，让一切尘埃落定，或赢、或输、或平手，不必把亏损的困扰带回家，干扰自己的睡眠。没错！这些都是实情，但是人生有得必有失。你在当日短线交易中所放弃的东西就是前面提到的掌握大幅度、持续性波动的机会。
    对大多数人而言，“短线交易”这个名词，意味着在市场交易日全天候紧盯报价屏幕不放。你们可以想象一位承受极大压力的男士或女士，两个耳朵都挂着电话，尖声喊叫“芝加哥，买进；纽约，卖出”。当然，这样的交易方式太疯狂了，如果你想这样进行买卖，最好先确定自己的个性是否适合。我将告诉你我认为这种个性应该是什么样子，然后再告诉你，我追求期货交易最高成就过程中所显现的启示。
    报价屏幕交易员需要三种特质：专注、做出明智抉择的能力以及不多做思考，只根据当时情况下决定的能力。
    假如你是那种需要时间来做决策的人，或者在做了决策之后却不急着采取行动的人，那么这种游戏就不适合你。想要在这种游戏中获胜，就必须要立刻做决定、立刻采取行动，没时间让你发表高论或再三考虑。假如你不能这样做决定，几个月内你就会全军覆没，这是一个不够快就阵亡的游戏，就是这么简单。深具这种特质的短线交易，要求交易员能够立即捕捉住市场的变动，如果需要，也能够在短短几秒钟内推翻先前所做的决定。对短线交易员来说，就是因为有人生性怯懦，他们才能够因此而致富。
    随着报价屏幕上的价格起落，日复一日，这种工作需要你在交易期间内全神贯注，这不适合爱做白日梦的人。假如你不能维持高度的注意力，肯定会被淘汰。这种人往往会忘掉该采取的行动，或在关键的一分钟，也就是决定交易生死的关键60秒里缺席了（因为身体或精神的缘故）。要维持这样的专注程度并不容易，尤其是当你的配偶打电话来，问你花园或水管之类的家务事，或是亲密的男女朋友打电话进来聊天时，更是难以办到。你敢不敢对他们说你现在没空说话，挂掉男女朋友的电话，或者拒绝听你太大或先生的电话？假如可以，你就具备了今日这行的资格，如果不行，最后“三思而后行”，考虑清楚你是否要从事当日短线交易员职业。
    我可以肯定地说，当你接电话分神的那一刻，就是市场趁你不注意，出现重大变动的瞬间。别怪我没有事先提醒你。现在，让我们来看看这场游戏的目标，你一定也要能够立即改变你对未来的看法，这可不是死硬派人士的事业。

趋势是你唯一的朋友

    短线交易员只有一个目标：掌握市场当前的趋势。就是这样，这是你唯一要想办法做到的事情。
    听起来很容易，但请相信我，这绝对不简单。理由有两个：第一，确认趋势这件事，既是一种艺术，也是一门科学，事实上可说是一种抽象艺术。它就好像是毕加索和塞尚的结合体，再添一笔夏克尔的趣味；第二，即使你正确地掌握住趋势的变化，你的心态反应也可能把事情搞砸了。尤其当你正处做多亏损时，或者帐面上获利，却突然出现卖出信号时，这种情况就更为明显了。
    不要把当日冲销和你的长期观察混为一谈，后者与未来前景有关。当日冲销者不会（也不能）关心未来，你在当前唯一要关心的是目前的短期趋势。假如你接受这份任务的话，就要去模拟市场的活动。如果市场上涨，就要做多；如果下跌，就做空。企图预测短期头部及底部，是输光所有资金的办法。一定要跟着趋势走，趋势是你唯一的朋友。
    由于贪婪的力量更胜恐惧，所以你最可能的反应是“持有与期盼”，意思就是说，你会放过目前的新趋势，有点盈利就开始持续抱着做多的仓位，认为卖出是错的。这可是痴人说梦，只有能及时调整的才是赢家。
    我的意思是，我们尝试做两件极为困难的事，即抢先一步确认趋势的变化，并用更聪明的办法战胜“大脑”，这是一种挑战。我用来确认趋势变化的第一项技巧，就是在第一章所谈到的“圈出”短期高低点的概念。这种概念让我们能够辨别出短期振荡点的位置。当短期价格超越上升趋势的短期高点，此时趋势就会转为下跌；如果价格跌破近期的短期低点，此时短期趋势就会由下跌转为上涨。
    在运用这个技巧时有几个重点。在跌势中，如果价格突破某个短期的最高点，意味着趋势反转上涨，但有某些突破的型态，会比其它的突破型态更理想。
    突破短期高点或低点的型态只有两种，在上涨趋势中，低点被跌破或违背反转的趋势。更有两种情况，一种是跌破这个低点候，价格反弹出现新的高点；第二种情况的低点，是自前一个高点下跌之后所形成的，随后价格反弹到一个较低的短期高点；而在价格尝试要再创新高却无功而返以前，将会跌破前一个低点。
    同样的道理，向上反转的趋势会出现以下两种型态：创新低点之前的反弹高点遭到突破；或者价格出现较高的低点，然后反弹超过两个低点之间的短期高点。有些交易员只是在趋势发生变化时买进或卖出，这是使用本技巧最简单易行的方式；更高明的方式则是，结合每周交易日、每月交易日以及其它的资讯之后，才采取这里所提供的买进、卖出讯号，这样才能使我们过滤掉一些呈现在线图上的令人混淆的现象。
    最后，我们可以运用这种趋势指标，跟随主要趋势操作，在拉回时买进，飙涨时卖出。假如我们的趋势指标是正向的，而且趋势已经反转向上，我们就可以运用短线技巧寻找买进信号。

三根直线的高低点系统

    在我的事业生涯中，我一度曾以下述的短线交易策略，连续赢了30多笔交易。首先，你必须计算出3根直线高点的移动平均数，以及低点的移动平均数。（每一根直线代表图上所显示的时间长度，如果用5分钟线图，将会出现很多信号，或者，如果你不想进行疯狂的交易，就选用15分钟线图。）我很早以前用人工计算方式得出这些高低点，现在电脑系统可以代劳了。不过你还是可以用古老的方法去计算。
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